قدرت قیمت گذاری آتی نفت بی سر و صدا در حال تغییر است؟بازی کوتاه و بلند دوباره تشدید شده است

پس از اینکه اوپک پلاس در 5 اکتبر تصمیم گرفت تولید نفت خود را به میزان 2 میلیون بشکه در روز از ماه نوامبر کاهش دهد، شرایط صعودی و نزولی در بازار جهانی آتی نفت دوباره تشدید شد.تحت تاثیر کاهش شدید اوپک + در دو تغییر بزرگ جدید، بازار آتی نفت خام در حال حاضر یک بازگشت سرمایه سوداگرانه به بازار صعودی آتی نفت خام است، دومی بسیاری از سازمان‌های اطلاعاتی موقعیت‌های معاملات آتی نفت خام کوتاه مدت است، زیرا آنها متوجه شدند که به عنوان تا زمانی که قیمت نفت پایین باشد، اوپک پلاس ممکن است به کاهش تولید ادامه دهد تا زمانی که قیمت به سطح شناسایی خود بازگردد.یک کارگزار معاملات آتی نفت خام به تحلیل خبرنگار گفت.

  پس از اینکه اوپک پلاس در 5 اکتبر تصمیم گرفت تولید نفت خود را به میزان 2 میلیون بشکه در روز از ماه نوامبر کاهش دهد، شرایط صعودی و نزولی در بازار جهانی آتی نفت دوباره تشدید شد.تحت تاثیر کاهش شدید اوپک + در دو تغییر بزرگ جدید، بازار آتی نفت خام در حال حاضر یک بازگشت سرمایه سوداگرانه به بازار صعودی آتی نفت خام است، دومی بسیاری از سازمان‌های اطلاعاتی موقعیت‌های معاملات آتی نفت خام کوتاه مدت است، زیرا آنها متوجه شدند که به عنوان تا زمانی که قیمت نفت پایین باشد، اوپک پلاس ممکن است به کاهش تولید ادامه دهد تا زمانی که قیمت به سطح شناسایی خود بازگردد.یک کارگزار معاملات آتی نفت خام به تحلیل خبرنگار گفت.بر اساس آخرین داده‌های کمیسیون معاملات آتی کالا، موقعیت خرید خالص سفته‌بازان در معاملات آتی نفت خام برنت و WTI با 53179 قرارداد افزایش نسبت به هفته قبل به 373467 تا 4 اکتبر رسید که بالاترین میزان در 11 هفته گذشته است."

با این حال، صندوق استراتژی CTA و صندوق سرمایه گذاری کالا هنوز به بازار آتی نفت خام بازنگشته اند و باعث می شود افزایش قیمت نفت از کاهش قابل توجه اوپک پلاس محدود شود.کارگزار معاملات آتی نفت خام صریح است.دیتایز نشان داد که پس از کاهش تولید اوپک پلاس به میزان 2 میلیون بشکه در روز، قرارداد اصلی WTI از 85.4 دلار به 93.3 دلار در هر بشکه افزایش یافت، اما با افزایش شاخص دلار در دو روز گذشته، به حدود 89 دلار بازگشت.ترس از دلار قوی همچنین دلیل اصلی این است که صندوق‌های سنتی بلند مدت نفت، مانند صندوق‌های CTA و صندوق‌های کالایی، در بهره‌برداری از اوپک پلاس و کاهش تولید برای بازگشت به بازار آتی بلند مدت نفت کند بوده‌اند.هلیما کرافت، رئیس استراتژی جهانی کالا در BC Capital Markets.در حال حاضر، آنها منتظرند ببینند چه کسی در نبرد بین اوپک و دلار قوی پیروز می شود تا تصمیم سرمایه گذاری بعدی را بگیرند.زو ژی کیانگ، محقق مرکز مطالعات خاورمیانه در دانشگاه فودان، معتقد است که عربستان سعودی و سایر کشورهای اوپک پلاس تصمیم گرفتند ظرفیت تولید خود را به میزان 2 میلیون بشکه در روز کاهش دهند، عمدتاً بر اساس منافع ملی خود.به این دلیل که آنها نیاز دارند قیمت نفت نسبتاً بالا بماند تا درآمد بیشتری برای حمایت از اقتصادشان فراهم کند.اما شکی نیست که این به منافع آمریکا آسیب می رساند.زیرا ایالات متحده به طور فعال از دلار قوی برای پایین آوردن قیمت نفت استفاده می کند و در نتیجه تورم ایالات متحده را کاهش می دهد.

برخی از مدیران صندوق های تامینی وال استریت به خبرنگاران گفتند که برای پیش بینی نتیجه نبرد جدید برای حق تعیین قیمت در بازار نفت خام خیلی زود است.اما آنچه واضح است این است که اوپک پلاس برای تضعیف منافع اصلی خود، قیمت های پایین تر نفت را برای مدت طولانی تری تحمل نخواهد کرد.این امر باعث شده است که تعداد فزاینده‌ای از سرمایه‌گذارانی که روی دلار به بالاترین حد خود شرط‌بندی می‌کنند، با آگاهی از خطرات رو به رشد سیاست، از شرط‌بندی روی قیمت‌های پایین‌تر نفت خودداری کنند.خبرنگاران دریافتند که در 5 اکتبر، اوپک پلاس تصمیم گرفت تولید نفت خام را 2 میلیون بشکه در روز کاهش دهد که این امر باعث تحریک احساسات خرید در بازار آتی نفت خام جهانی شد.در گذشته، قدرت قیمت‌گذاری در بازار آتی نفت تقریباً تحت سلطه سرمایه کمی بود، که کاملاً ناشی از فروش کوتاه قیمت نفت در مواجهه با بالاترین قیمت‌های جدید دلار، بدون توجه به تغییرات در مبانی عرضه و تقاضای نفت بود. ”کارگزاران معاملات آتی نفت خام به خبرنگاران گفتند.این امر باعث شده است که بسیاری از سرمایه گذاران که معتقدند قیمت نفت کمتر از ارزش گذاری شده است، از این موضوع دوری کنند.از نظر او، این دقیقا همان چیزی است که دولت می خواهد.دلیل آن این است که دلار قوی قیمت نفت را پایین نگه می دارد که می تواند تا حد زیادی فشارهای تورمی ایالات متحده را کاهش دهد.با این حال، با تصمیم اوپک پلاس برای کاهش تولید 2 میلیون بشکه در روز، وضعیت کنونی سرمایه کمی حاکم بر قیمت‌گذاری آتی نفت "شل‌تر" شده است.در هفته گذشته، تعداد فزاینده‌ای از صندوق‌های سفته‌بازی و رویداد محور وارد عمل شدند تا قیمت‌های پایین‌تری را به دست آورند و قرارداد اصلی WTI را به بالای 90 دلار در هر بشکه رساندند.نمایش داده‌های Tonly Datayes، سرمایه سوداگرانه پایین معاملات آتی نفت خام برای خرید جزر و مد بالا، افزایش از پایان سپتامبر، زمانی که گمانه‌زنی‌های بازار اوپک + یا تولید انبوه، باعث ورود سرمایه‌های سوداگرانه شد، محرک اصلی قیمت قرارداد آتی نفت خام WTI به پایین یک بار بیش از 13 درصد را بیرون بیاورند و حتی بسیاری از سرمایه های سفته بازانه با "نادیده گرفتن" دلار برای مهار اثر قیمت نفت، به داخل بپرند و قیمت نفت را بخرند.به طور مشخص، شاخص دلار در دو هفته گذشته تنها از 114.78 به حدود 113.12 کاهش یافته است، در حالی که قرارداد اصلی WTI از 76.25 دلار به حدود 89 دلار در هر بشکه بازگشته است.در پشت این، سرمایه‌های سفته‌بازی بیشتری شرط‌بندی می‌کنند که قراردادهای آتی نفت به 95 تا 100 دلار / BBL بر مبنای پایداری از دلار قوی بازخواهد گشت.زیرا این چیزی است که اوپک پلاس می‌خواهد ببیند.»

تحلیل کارگزار آتی نفت خام گفت.آن‌ها همچنین می‌دانند که اوپک پلاس، که با اثر خردکننده دلار قوی بر قیمت نفت مواجه است، ممکن است اقداماتی مانند کاهش شدید تولید را برای حمایت از قیمت‌های نفت اتخاذ کند و استراتژی خرید پایین‌تر را موفق‌تر کند.خبرنگاران همچنین دریافتند که در هفته گذشته، بسیاری از شرط‌بندی‌ها بر روی فدرال رزرو برای ادامه افزایش نرخ بهره، موسسات سرمایه‌گذاری نیز بی سر و صدا به اردوی خرید پایین برای خرید قیمت نفت پیوستند.از آنجایی که آنها معتقدند تا زمانی که بهبود قیمت نفت تورم را در ایالات متحده بالا نگه دارد، فدرال رزرو باید به استراتژی افزایش نرخ بهره خود ادامه دهد، آنها با بازده اضافی در بازار مشتقات نرخ بهره پاداش دریافت می کنند.چرا گاوهای سنتی نفتی در ورود آهسته بوده اند شایان ذکر است که بازارهای مالی نیز نگران این هستند که کاهش تولید 200 بشکه ای اوپک پلاس تا چه حد بر قیمت نفت تأثیر خواهد گذاشت.در دو روز گذشته، دلار قوی بازگشته است و باعث کاهش شدید قیمت نفت خام WTI پس از رسیدن به 93 دلار در هر بشکه شده است.دلالان معاملات آتی نفت خام به خبرنگاران صریحاً گفتند.دلیل آن این است که به محض اینکه سرمایه کمی شاهد بهبود شاخص دلار بود، به سرعت موقعیت کوتاه خود را در معاملات آتی نفت خام افزایش داد که منجر به کاهش قیمت نفت شد.به نظر وی، با توجه به اینکه سرمایه کمی حدود 30 درصد از حجم معاملات در بازار آتی نفت خام را تشکیل می دهد، افزایش قیمت نفت ناشی از کاهش شدید تولید اوپک پلاس احتمالا "کوتاه" خواهد بود اگر سرمایه سنتی طولانی مدت نفت خام، مانند به عنوان صندوق های استراتژی CTA و صندوق های کالایی، به بازار آتی نفت خام باز نمی گردد.

رئیس یک صندوق استراتژی وال استریت CTA به خبرنگاران گفت که اگرچه آنها همیشه بر این باور بوده اند که قیمت نفت کمتر از ارزش گذاری شده است، اما همچنان در مواجهه با فرصت های سود خرید ناشی از کاهش بزرگ تولید اوپک پلاس، بسیار محتاط هستند.آنها نگران این هستند که اوپک پلاس نتواند دوباره در قیمت نفت حرفی برای گفتن داشته باشد.مشکل این است که قیمت‌های آتی نفت خام به دلار است و تا زمانی که فدرال رزرو به افزایش نرخ‌های بهره و ارسال دلار به بالاترین حد خود ادامه دهد، قیمت نفت خام در نهایت با فشار نزولی قابل توجهی مواجه خواهد شد.علاوه بر این، آشفتگی عرضه انرژی در اروپا منجر به رکود سریع در اقتصاد اروپا و کاهش شدید نرخ مبادله یورو شده است که منجر به افزایش غیرفعال شاخص دلار شده و فشار نزولی بیشتری بر قیمت نفت وارد کرده است. ”او صحبت کرد.تعداد زیادی از صندوق‌های استراتژی CTA و صندوق‌های کالایی به موقعیت‌های طولانی در معاملات آتی نفت خام بازگشته‌اند، دلیل دیگر این است که آنها نسبت به خرید فرصت‌های جدید به دلیل کاهش شدید قیمت نفت «احتیاط» داشتند.

گزارشگر بسیاری را درک می کند، حتی اگر برخی از صندوق های استراتژی CTA و صندوق های کالای آتی نفت ورودی پایین، آنها پول نیز دارند بسیار محدود است، یکی از دلایل مهم، فدرال رزرو افزایش نرخ بهره به شدت آخرین است به اهرم افزایش هزینه ها، وجوه. وجوه اهرمی موجود به شدت محدود هستند و تأثیر بیشتر بر نوسانات قیمت نفت دشوار است.این دلیل مهمی است که چرا بسیاری از صندوق‌های کالایی و CTA ترجیح می‌دهند به جای ریسک کردن، فرصت سود خرید را از دست بدهند و ترجیح می‌دهند قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری بعدی منتظر نتیجه بین اوپک پلاس و دلار قوی باشند.»استفانی لانگ، مدیر ارشد سرمایه گذاری در هومریچ برگ گفت:

ماده خام پارچه نبافته ما، پلی پروپیلن، محصول فرآوری نفت است.قیمت بین المللی نفت خام مستقیماً بر قیمت آتی مواد خام ما تأثیر می گذارد و بر قیمت پارچه های غیر بافته ما تأثیر می گذارد.لطفاً برنامه موجودی و تکمیل موجودی را از قبل ترتیب دهید.» میسون در Henghua Nonwoven گفت.